正规炒股配资网 Gangtise投研日报 | 2024-10-21 - 正规网上炒股配资_正规配资炒股开户

正规炒股配资网 Gangtise投研日报 | 2024-10-21

发布日期：2024-11-11 23:24 点击次数：186

正规炒股配资网 Gangtise投研日报 | 2024-10-21

日前，因小杨哥以及三只羊旗下主播力推的香港美诚月饼在直播间里卖爆。小杨哥在直播间声称这款月饼是香港品牌，里面是黑松露，还是米其林大师调制的。据小杨哥描述，已经将这块月饼价格打了下来，最低只要99元。

　　来源：Gangtise投研

　　制造 | 科技（3条）

　　01．家电分析师表示，目前扫地机为代表的清洁电器市场高度较高，国庆后进入双11第一阶段高频数据显示正处于高爆发状态，奥维数据显示国庆期间扫地机器人销量同比增幅达200%，双11第一周同比增幅达400~500%，以旧换新对其提升效果显著。

　　02．核电分析师表示，亚马逊投资5亿美金用于支持小型核反应堆开发，背后原因是人工智能发展迅速，数据中心耗电量大幅增长。国内小型核反应堆的研发进展整体上与美国类似，在推广商业应用方面比较缓慢。国内在小型核反应堆方面存在标准不完善的情况。目前主要依据大型反应堆的标准，缺乏专门针对小型核反应堆的标准，这在一定程度上限制了其落地。对于小型核反应堆出口，在一带一路沿线国家存在一定的可能性。对于欧美和日本等国家，由于地缘政治等因素，出口可能性不大

　　03．重卡专家表示，2024年10月8日到17日的日均重卡订单和销量比9月同期要好，增长约20~30%，主要得益于以旧换新政策。由于以旧换新政策到12月31日截止，很多用户会在接近年底购车，2024Q4月均批发销量可能在20~24万台左右。2025H2可能会出台国4淘汰更新政策，目前该政策已进入讨论阶段，且2025年可能将燃气车纳入补贴范围。国4重型货车保有量约80~90万台，这一政策将拉动2025H2市场，尤其是国4货车的淘汰更新。

　　消费| 医健（3条）

　　01．餐饮连锁分析师表示，塔斯汀目前门店数量大概是8100多家，2024年新增1300多家，但门店扩张速度相比2023年明显放缓，门店出餐时间大概在13~15分钟，而肯德基只需要3~5分钟。萨莉亚目前大陆共有450多家门店，其中广东门店数量最多，大概接近210家，广东同店营业额相比往年略有下滑，但下滑幅度不大。必胜客2024年经营情况相对较承压，到目前为止，年初指定的拓店计划完成度略低于预期，低线城市同店营业额比高线（一二线）城市高6~7个点。

　　02．白酒分析师表示，2024年中报后，上市公司基本放弃Q3压货做报表，导致买方对三季报预期大幅下修。如五粮液上半年增长10%以上，Q3预期低端增长；汾酒上半年营收增长17%，Q3预期10%以内增长，这使得今年业绩增长显著下修。Q3影响下半年基调，不过2025年预期在改善。例如泸州老窖业绩考核情况变化，从原来预期2025年下滑可能变为正增长；茅台主流买方接受其2025年降速到5%，未来5年增速在GDP增速到两倍GDP增速之间，股息率稳步在4%以上，目前对业绩结构和预期结构有两个关键窗口的判断。

　　03．生猪养殖分析师称，2024Q3猪价最高涨至20元/公斤以上，平均约19.4元/公斤，较Q2（约16.4元/公斤）和2023Q3（约16元/公斤）有接近20%的增长，平均每头猪盈利约500元，较Q2（109元/头）大幅增加。由于春节即将来临，Q4猪价仍值得期待，预计本轮盈利周期将持续到2025年。

　　材料| 能源（1条）

　　01．工业气体分析师表示，2024年以来氧氮氩价格同比大幅下滑，氧气氮气同比下滑20%。供给端零售气供应格局优化，液氧价格跌破400元/吨致小厂商亏损关停，且无新进入者，行业格局优化；需求端氧气主要用于钢铁冶炼、机械制造（钢铁冶炼占比超50%），氮气下游分散，随着宏观经济政策发力，下游需求有望向好，氩气下游主要是光伏和不锈钢，受光伏行业影响今年价格下跌较多后续将相对稳定。

　　港美股精选会议摘要（5条）

　　01．安博（PLD） 2024三季度业绩电话会：本季度公司核心FFO每股1.45美元，资产占用率96.2%，同店净有效和现金增长率分别为6.2%和7.2%。资产组合潜在收益16亿美元，资本市场活动增加，无杠杆内部收益率压缩25个基点。业绩指引微调，平均占用率预测至96-96.5%，现金同店增长预测至6.5-7%。公司通过Prologis中心基金筹集了46亿美元新债务，加权平均利率4.6%。开发项目启动超过5亿美元，第三方收购超过14亿美元，新能源系统开发启动54兆瓦。年度奠基者论坛加深客户关系，提升思想领导力。

　　02．金德摩根（KMI） 2024年第三季度业绩电话会议：公司在天然气业务方面表现出强劲的增长势头，受液化天然气出口、对墨西哥出口及发电需求的推动，预计未来5年天然气市场日增长约250亿立方英尺。本季度天然气运输量同比增长2%，采集量同比增长5%。公司财务状况稳健，本季度营收37亿美元，净收入为6.25亿美元，每股收益28美分，较去年同期增长17%。公司维持性资本支出符合预期，净债务与调整后EBITDA比率为4.1倍。公司预计全年调整后EBITDA较2023年高5%，调整后每股收益较2023年高9%。

　　03． CSX运输（CSX）2024年第三季度财报电话会议：公司在2024年第三季度实现了总销量同比增长3%，商品收入增长6%，营业收入增长7%，营业利润率达到37.4%。尽管面临飓风带来的挑战，公司通过有效的成本控制和定价策略，实现了每股收益12%的增长。公司预计第四季度将面临一些挑战，包括燃料和煤炭价格下降带来的收入压力，以及飓风恢复工作导致的额外支出。尽管如此，CSX对长期增长和盈利能力保持乐观态度，并将继续专注于提高服务水平和网络效率。

　　04．美国铝业公司（AA.US） 2024第三季度业绩电话会：2024年第三季度的业绩营收为29.0亿美元，同比增长12%，但低于市场预期的29.5亿美元。净利润为9000万美元，相较于上年同期的亏损1.68亿美元有所改善。调整后每股收益为0.57美元，超出市场预期的0.33美元。氧化铝产量环比下降4%，至244万吨，主要原因是Kwinana冶炼厂停产。铝产量环比增长3%，达到55.9万吨，主要是由于Alumar冶炼厂重启持续取得进展。调整后EBITDA为4.55亿美元，环比增长1.3亿美元，主要是由于氧化铝价格上涨和原材料成本下降。公司预计2024年氧化铝总产量将与之前的预测保持一致，介于980万-1000万吨之间，并将出货量预测上调至1290万-1310万吨。铝的总产量和出货量预计保持不变，分别在220万-230万吨和250万-260万吨之间。

　　05．台积电（TSM.US） 2024年第三季度业绩电话会：2024年第三季度财报显示，营收环比增长12.8%，毛利率提升至57.8%，运营利润率47.5%，每股收益12.54新台币，净资产收益率33.4%。3纳米和5纳米技术推动智能手机和人工智能需求，3纳米制程技术占晶圆营收20%，5纳米和7纳米分别占32%和17%。第三季度末现金和有价证券2.2万亿新台币，运营现金流3920亿新台币，资本支出64亿美元。预计第四季度营收261-269亿美元，毛利率57%-59%，运营利润率46.5%-48.5%。人工智能需求持续强劲，预计2024年营收增长近30%。在美国亚利桑那州、日本和欧洲布局新晶圆厂，支持长期增长。

　　A股精选三季报要点（5条）

　　01．燕麦科技2024年第三季度报告显示，公司业绩大幅增长，主要受益于全球消费电子行业复苏和公司主业FPC测试设备业务的增长。第三季度营业收入同比增长112.98%，净利润同比增长149.76%，研发投入同比增长36.10%。报告期内，公司积极把握市场机遇，新业务方向如半导体测试设备业务和车载电子业务也贡献了收入。前三季度营业收入同比增长73.19%，净利润同比增长52.41%。公司主要股东持股情况稳定，刘燕持有公司45.93%的股份，为公司实际控制人。

　　02．松井股份2024年第三季度报告显示，公司整体经营业绩持续向好，营业收入和净利润均实现同比增长。2024年1-9月，公司营业收入达到5.27亿元，同比增长26.91%，其中第三季度单季营业收入突破2亿元，同比增长20.22%。净利润方面，归属于上市公司股东的净利润为0.71亿元，同比增长32.89%，主要得益于销售收入增长以及期间费用率下降。分业务板块来看，高端消费电子领域增长强劲，1-9月营业收入同比增长29.43%，第三季度同比增长20.53%。乘用汽车领域也保持良好增长态势，1-9月营业收入同比增长18.97%，第三季度同比增长22.16%。特种装备领域取得重要突破，全球首创的电芯绝缘UV喷墨打印样板工程如期完成交付，并积极推进高低空经济业务布局。

　　03．翔港科技2024年第三季度报告显示，公司业绩实现大幅增长。前三季度营业收入58.68亿元，同比增长18.82%；归属于上市公司股东的净利润3.34亿元，同比增长298.18%。主要增长动力来自包装印刷业务板块前期中标的烟包项目开始实现交付，以及包装容器业务板块深耕日化行业优质大客户，收入保持稳定增长。同时，公司产能利用率提升、产品结构优化，毛利率大幅提升，主营业务利润大幅增加。此外，公司发行的可转换公司债券于2024年4月完成赎回，可转债的利息费用减少，也进一步提升了净利润。

　　04．春风动力2024年第三季度报告显示，公司业绩持续增长，销售规模扩大带动营业收入和净利润同比分别增长36.11%和48.95%。前三季度，公司实现营业收入114.5亿元，同比增长21.98%；归属于上市公司股东的净利润10.81亿元，同比增长34.87%。报告期末，公司总资产135.13亿元，同比增长31.02%；归属于上市公司股东的所有者权益57.93亿元，同比增长14.97%。公司主要业务为摩托车、全地形车等产品的研发、生产和销售，受益于国内外市场需求增长以及产品结构优化，公司盈利能力持续提升。

　　05．福耀玻璃2024年前三季度业绩表现强劲，营业收入同比增长18.84%，达到283.14亿元，主要得益于产品销量增长和价格上涨。净利润同比增长32.79%，达到54.79亿元，扣除非经常性损益后净利润增长36.65%，达到55.51亿元。每股收益为2.10元，同比增长32.91%。公司盈利能力提升主要得益于收入增长、财务费用减少以及提质增效措施。截至2024年9月30日，公司总资产为613.34亿元，同比增长8.31%；归属于上市公司股东的所有者权益为333.96亿元，同比增长6.27%。